Please use this identifier to cite or link to this item:
Full metadata record
DC FieldValueLanguage
dc.contributor.advisorΒενέτης, Ιωάννης-
dc.contributor.authorΙωαννίδης, Μιχαήλ-
dc.contributor.otherIoannidis, Michail-
dc.description.abstractWe compare the performance of two parametric methods with one non parametric for day-to-day Value-at-Risk models for 63 stocks traded in NYSE or NASDAQ for three different sample sizes and two significance levels. We find that Historical Simulation is more accurate, but also more dependent on its past VaR violations than GARCH and Variance Covariance model.el
dc.rights.uriAn error occurred getting the license - uri.*
dc.subjectHistorical simulationel
dc.subjectKupiec’s unconditional coverage testel
dc.subjectChristoffersen’s independence testel
dc.subjectChristoffersen’s joint testel
dc.subjectMixed Kupiec testel
dc.titleValue at Risk (VaR). Empirical parametric models and evaluationel
dc.title.alternativeΑξία σε κίνδυνο (VaR). Εμπειρικά παραμετρικά υποδείγματα και αποτίμησή τουςel
dc.contributor.committeeΤζελέπης, Δημήτριος-
dc.contributor.committeeΤσαγκανός, Αθανάσιος-
dc.description.translatedabstractΣυγκρίνουμε την απόδοση δύο παραμετρικών μεθόδων με μία μη παραμετρική για τα καθημερινά μοντέλα Value-at-Risk για 63 μετοχές που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης ή στο NASDAQ για τρία διαφορετικά μεγέθη δείγματος και δύο επίπεδα σημαντικότητας. Βρίσκουμε ότι η Ιστορική Προσομοίωση είναι πιο ακριβής στις εκτιμήσεις της, αλλά επίσης εξαρτάται περισσότερο από τις παραβιάσεις VaR του παρελθόντος από το μοντέλο GARCH και Variance Covariance.el
dc.subject.alternativeΜήτρα διακύμανσης-συνδιακύμανσηςel
dc.subject.alternativeΙστορική προσομοίωσηel
dc.subject.alternativeΈλεγχος του Kupiecel
dc.subject.alternativeΈλεγχος ανεξαρτησίας του Christoffersenel
dc.subject.alternativeΜεικτός έλεγχος του Christoffersenel
dc.subject.alternativeIndependence test by Haasel
dc.subject.alternativeΈλεγχος ανεξαρτησίας του Haasel
dc.subject.alternativeΜεικτός έλεγχος του Kupiecel
dc.degreeΜεταπτυχιακή Εργασίαel
Appears in Collections:Τμήμα Οικονομικών Επιστημών (ΜΔΕ)

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
Value at Risk (VaR). Empirical Parametric Models and Evaluation..pdf950.04 kBAdobe PDFView/Open

Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.